วันพฤหัสบดีที่ 25 มีนาคม พ.ศ. 2553
ดร.นิเวศน์ (Thailand Value Investor) เริ่มลงทุนมี 10 ล้าน 12 ปีต่อมามี 800 บาท ทำอย่างไร
ตอนแรกผมก็สงสัยว่า ไอ้สิบล้านจะเป็นแปดร้อยล้านได้อย่างไรในสิบปี (บ้าไปแล้วหรือ)-- แต่พอมาศึกษาวิธีการ Value investor ก็ทำให้ผม “ถึงบางอ้อ”
--คือ อย่างแรกคือ คุณดูว่าบริษัทที่จะลงทุนมีความมั่นคง (นี่สำคัญที่สุด) คือ เติบโตอย่างต่อเนื่องและให้ปันผลที่ดี เราเรียกบรษัทเหล่านี้ว่า”ความเสี่ยงต่ำ”
-- จากนั้นคุณต้องรอ จังหวะ(อย่างอดทน) เพื่อเข้าซื้อหุ้นเหล่านี้ในราคาถูก (ถ้าถูกกว่า Book Value ยิ่งดี) เราเรียกสถานการณ์ที่ว่านี้ว่า “ความไม่แน่นอนสูง” เนื่องจากบริษัทที่ดี จะราคาตกมากก็ต่อเมื่อมีความไม่แน่นอนสูงเกิดขึ้น เช่น คดีมาบตาพุต กับเครือ PTT เป็นต้น
ลองนึกดูซิครับ สมมุติว่าในภาวะปกติ กิจการโรงกลั่นจะมี ราคาหุ้นอยู่ประมาณ 2 เท่ากว่าของ Book Value แต่พอเกิดภาวะอย่าง มาบตาพุต หุ้นตกลงไปราคาต่ำกว่า Book Value ยกตัวอย่าง “บางจาค” ตอนหุ้นตกราคาหล่นไปเหลือ 0.6 ของ Book Value ถ้าคุณถือเอาไว้จนเหตุการณ์ดีขึ้น ราคากลับมาที่2.4 เท่า
--นั่นหมายความว่าคุณกำไร 400% (ถูกไหม) แสดงว่า ถ้าสมมุติใช้เวลา 10 ปี ในการรอให้หุ้นขึ้นจาก 0.6 เท่า ไปเป็น 2.4 เท่า แสดงว่าคุณได้ผลตอบแทนกว่า 40% ต่อปี
ถ้าคุณลอง เริ่มจาก 2 ล้าน คำนวณ 35% compounding เป็นเวลา 10 ปี คุณจะได้เป็น 400 ล้าน -- เห็นไหมครับว่า ความรวยอย่างมหาศาลที่ ดร.นิเวศน์ สร้างใน สิบปี เป็นเรื่องที่ทำได้
-- เพียงแต่คุณต้องหาหุ้น อย่างที่ผมบอก คือ ในระยะเวลาปกติสมมุติว่าขายกันที่ 3 เท่าของ Book พอมันตก ต่ำกว่า Book ก็ให้คุณซื้อไว้ (แค่นี้เอง) แล้วก็ไปขายที่ 3 เท่า ในอีก 4- 5 ปี ซึ่งถ้ามองให้ดีในตลาดก็จะมีหุ้น ถูกแพงวิ่งเป็น Cycle ไปเรื่อย
--รอให้คนโชคดี มาซื้อตอนถูกแล้วก็ขายตอนแพงอย่างคุณและผมไง….. ฮิ ฮิ….. (ดังนั้น ถ้าคุณไปเล่นหุ้นตามคนอื่น เห็นใครเล่นก็เล่นตาม ไม่ได้ศึกษามูลค่าที่แท้จริง คุณก็เป็นได้แค่แมลงเม่าเท่านั้นแหละครับ --จำไว้นะครับ”ซื้อหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำ ในสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนสูง” คือ กฏแห่งความมั่งคั่งอย่างแท้จริง)
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
หลายคนสงสัยว่า ตลาดหุ้นผันผวนสุดๆ ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงแทบไม่เคยดูราคาหุ้นขึ้นลงรายวันเลย ? "บ้าหรือ เงินแกว่งขึ้นลงเป็น แสน เป...
-
"ใครว่าเป็นนักธุรกิจยาก ..หากเทียบนักกีฬา เกมธุรกิจเล่นง่ายกว่าเยอะ -- เล่นแล้วรวยอีก!!" ..คิดดูนะ ถ้าเราเล่นกีฬาอะไรก็ต...
-
‘หุ้นไทย’ ไม่มีอนาคตแล้วจริงหรือ ? 1. ’ขาขึ้นรอบใหม่ มักเริ่มเวลาที่ทุกคนสิ้นหวัง’ …ก็ไม่แปลกที่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยได้ซื้อหุ้นต้นรอบ 2. ’ไทยม...
-
6 ข้อ ใสใส VI รุ่นใหม่ ควรต้องรู้ ขึ้นชื่อว่า ‘นักลงทุนคุณค่า’ ก็แปลว่า เราต้องข้ามผ่าน ’ราคา’(Price) แล้วพุ่งไปที่แก่นของมันคือ ‘มูลค่า’ (...
-
7 ข้อ ที่คนปกติเขาไม่ทำกันในตลาดหุ้น 1. ’หมกมุ่นอยู่ในจุดที่คนอื่นบอกไม่มีอนาคตแล้ว‘ …ตลาดหุ้นไทยไม่มีอนาคตแล้ว ไปตลาดอื่นเถอะ 2. ’ซื้อหุ้น...
-
'ขายของอย่างไรในยุคขายยาก' คนที่จะขายสินค้าและบริการได้เก่งในยุคนี้แบบ Steve Jobs คือ สามารถสร้างสินค้าและบริการที่ 'โดน' มา...
-
วันนี้ไปเจอหนังสือเล่มนึง ที่ผมว่า เขียนได้ In-trend มากๆ ..มันเป็นแนวคิดสำหรับ คนรุ่นใหม่ที่อยาก Self-made "คนรุ่นใหม่ที่สร้างตัวด้วยต...
-
วันนี้มีโอกาสได้คุยกับ คุณ สุระ ผู้ก่อตั้ง Com7 เจ้าของ ร้านในเครือ Banana IT ..เดี๋ยวนะ อันนี้ไม่ได้เกี่ยวกับการมาเชียร์หุ้น แต่จะมาเล่ามุ...
-
ตลาดหุ้น จะแบ่งออกเป็น ตลาด Bull & Bear Market Bull Market ก็คือช่วงที่นักลงทุน มองว่าเศรษฐกิจดี และ โอกาสที่หุ้นจะขึ้นมีเยอะ ทำให้ทุ...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...