วันพุธที่ 28 เมษายน พ.ศ. 2553
(ชำแหละตลาดหุ้นไทย)--มอง"ตลาดหุ้น"ให้เป็น (ตอนที่1)
การซื้อหุ้นหลายคนเข้าใจว่าเหมือน"เล่นการพนัน" คือ ซื้อๆขายๆ กำไรเรื่อยๆ ซึ่งจริงๆแล้ว ตลาดหุ้นที่แท้จริงคือ "การลงทุนซื้อส่วนหนึ่งของกิจการ" ดังนั้น การจะเข้าซื้อ เราต้องวิเคราะห์ก่อนว่า กิจการนั้นๆมีความมั่นคง และการเติบโตเป็นอย่างไร ..ไม่ใช่เล่นตามข่าว ยิ่งบ้านเราตลาดเล็ก ทำให้ปั่นหุ้นได้ง่าย
..ตลาดบ้านเรามักมี"ขาใหญ่" ที่คอยปั่นสร้างข่าว แล้วก็ซื้อเยอะๆดันราคาขึ้นไป รอดักแมลงเม่าที่เข้ามาติด ซึ่งตัวที่"ขาใหญ่"ชอบคือ กิจการที่ดี แต่ Volume ต่ำๆ (มักจะเป็นกิจการขนาดเล็ก)--หุ้นแบบนี้ นักลงทุน(หน้าใหม่)มักมองว่าเป็นหุ้นแบบ Value Investor คือ หุ้นเล็ก ผลประกอบการแน่นอน และปันผลสม่ำเสมอ แต่พอเอาเข้าจริง "หุ้นเหล่านี้" ราคาไม่เคยไปไหน เพราะต่างชาติหรือกองทุน เขาไม่เล่น เพราะ"เล็กเกินไป"
หุ้นเหล่านี้จึงเป็น"แหล่งทำเงินของขาใหญ่" เพราะการที่กิจการดี การปั่นราคาจึงเป็นเรื่อง"สมเหตุสมผล--คือ เอาผิดเขาไม่ได้" ..วิธีง่ายๆคือ ซื้อเยอะๆ ดันราคาขึ้นไป แล้วรอให้พวก(หน้าอ่อน) แมลงเม่าเข้ามาซื้อตาม นึกว่าของดี สุดท้ายก็ติดอยู่ข้างบน (พวกแมลงเม่าที่ซื้อก็ปลอบใจตัวเอง ว่าผมเป็น Value Investor เพราะได้ปันผลสูง แต่หารู้ไม่ว่า "ติดหุ้นที่เขากำไร จากการปั่นราคาไปแล้ว"
วิธีดูง่ายๆ สำหรับหุ้นที่ "น่าปั่น" คือ กิจการดีขนาดเล็ก Volume ซื้อขายต่ำ ปันผลดี แต่ P/BV ต่ำ(ยิ่งต่ำกว่า 1 เท่า) ยิ่งน่าปั่น เพราะถ้าปั่นให้ P/BV ขึ้นไปสัก 3 -4 เท่า ก็ไม่น่าเกียจ
--สรุปเห็น หุ้นพวกนี้ คุณก็ต้องชั่งใจเอง ถ้าคุณแน่คุณ ต้องเก็บ"ก่อนเขาปั่น และต้องออกให้ทัน" ผมบอกได้เลยว่า 99% ของรายย่อยที่ซื้อหุ้นเหล่านี้ "ซื้อหลังจากที่เขาปั่นราคาไปแล้ว..แต่พอติด ก็มักหลอกตัวเองว่า ตัวเองเป็น Value Investor ผมว่ามัน ฮา ...มากกว่า (บ้านเรามี โง่อวดฉลาดเยอะ ทำให้ตลาดบ้านเราเต็มไปด้วยแมลงเม่า ที่เรียกตัวเองว่า Value Investor กั๊ก กั๊ก....หุ หุ หุ...
ในภาพรวมตลาดหุ้น ถ้าคุณเข้าใจ จะรู้ว่า ไม่มีใครที่ กำไรตลอดกาล หรือ ขาดทุนตลอดกาล เพราะคนที่ซื้อหุ้นราคาถูก ก็คือ คนที่ติดดอยทุกคน แต่ที่ต่างมันคือ "ระยะเวลาที่ติดดอย" --ส่วนคนที่"ไม่เคยติดดอย" ก็คือ คนที่"ไม่เคยซื้อหุ้นในราคาถูก"นั่นเอง...
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
เมื่อวันก่อน ผมได้มีโอกาสไปออกรายการวิทยุ Business Line & Life ของคุณม่อน .. มีคนสัมภาษณ์ผมเป็น คนหนุ่มรุ่นใหม่ ทายาทกลุ่ม ธุรกิ...
-
6 ข้อ ปฏิบัติของการเป็น ’นักลงทุนแบบทางสายกลาง’ หลังจากผมลงทุนมานานพอสมควรก็พบว่า ’ทางสายกลาง‘ คือ หลักปฏิบัติที่สำคัญที่ทำให้เราประสบความ...
-
ท่านธนินท์มักกล่าวในงานสัมมนาต่างๆ ถึงแนวคิด "สองสูง" ของท่าน -- ซึ่งสูงแรกก็คือ ขึ้นเงินเดือนข้าราชการ และสูงที่สอง คือขึ้นราคาพื...
-
5 ข้อควรรู้ ‘การคิดเผื่อคนอื่น‘ ทำไมทำให้เราเป็นนักลงทุนที่มีโอกาสสำเร็จมากขึ้น 1. ’คน Gen ก่อน โดยรวมรวยกว่าคน Gen ใหม่ เพราะ เขาคิดสร้างใ...
-
‘หุ้นหนัก หุ้นเบา พอร์ตเราเต็มไปด้วยอะไร’ ...หลายคนน่าจะคุ้นเคยดีกับ ‘หุ้นหนัก’ ก็คือ หุ้นในพอร์ตรายย่อยส่วนใหญ่นี่แหละครับ ลักษณะของมันคือ...
-
6 ข้อ หลักคิดที่ทำให้เราไม่สามารถซื้อหุ้นในจุดที่ราคาถูกที่สุด และ ขายหุ้นในเวลาที่แพงที่สุด 1. ‘หุ้นไม่มีจุดต่ำสุด‘ …หลายคนคิดว่า ซื้อหุ้น...
-
AEC ย่อมาจาก ( ASEAN Economic Community ) ..ประเด็นที่น่าสนใจคือ เมื่อ ASEAN รวมตัวกันได้ ก็จะทำให้เกิด Win-Win นั่นก็คือ ภาพรวมเศรษฐกิจในปร...
-
"QE2" ตอนนี้กลายเป็นประเด็นร้อนแรงไปทั่วโลก เนื่องจากลึกๆแล้ว หัวใจของนโยบายนี้ก็คือ "การเปลี่ยนเงินดอลล่าห์ให้เป็นแบงค์กงเต๊...
-
ตอนนี้แนวทางที่พิสูจน์ตัวเอง ได้สวยในระยะยาวก็เห็นจะเป็นแนว Value Investor (จริงๆแนวอื่นก็สวย แต่เผอิญนักลงทุนที่รวยที่สุดในโลก คือ Warren B...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...