วันพุธที่ 12 พฤษภาคม พ.ศ. 2553
มองเศรษฐกิจผ่าน"ภาพลวงตา"
ปัจจุบันนี้โลกเรา (โดยเฉพาะธุรกิจ) ถูกภาวะ Bias กดดันหรือชักจูงให้เรามองภาพ "เศรษฐกิจที่แท้จริง...บิดเบือนไป" อย่างปัจจุบันนี้ ที่ใครๆมองว่า ประเทศอเมริกาและยุโรปเป็นประเทศ ร่ำรวย แต่ถ้าดูถึงไส้ใน"มันไม่ใช่อย่างที่ทุกคนคิดเลย" --เดี๋ยวนี้ประเทศพัฒนาแล้วกลายมาเป็น"ลูกหนี้"ประเทศด้อยพัฒนา ...เป็นผลมากจากค้าขาย"ขาดทุน(ขาดดุล)"ทุกปี อย่างอเมริกานี่เน่าสุดๆ.. คือขาดดุลกับ"เอเชียมหาศาล"
..ยกตัวอย่าง"จีน"มีเงิน"สำรอง"จากการค้าขาย เยอะมากๆ (แต่"จีน"กลับเอาเงินนี้ไปช่วยอเมริกา..คือจีนเอาเงินที่เกินดุลมหาศาลไปซื้อ พันธบัตรอเมริกา เพื่อที่จะพยุงค่าเงินของตัวเองไม่ให้ขึ้น ..เพราะโดยปกติถ้าจีนไม่ทำอย่างนี้ --ค่าเงิน"หยวน"จะพุ่งขึ้น แต่ค่าเงิน "ดอลล่าห์" จะลดลง(กลายเป็นอเมริกาได้ประโยชน์คือเงินดอลล่าห์ไม่ลด.. แต่สรุปเริ่มกระทบถึง"ไส้ใน"-- เพราะทำให้ธุรกิจการค้า แข่งขันไม่ได้ ขาดดุลตลอด
.. วันนี้อเมริกากลายเป็นประเทศที่เป็นหนี้หัวบานที่สุดในโลก คนตกงานเพราะ Outsource ไปจีนกับอินเดียหมด"อนาคตอเมริกาอยู่ไหนเนี่ย!!".. จะว่าไปแล้วก็เหมือนอังกฤษที่เคยรุ่งศตวรรษที่ 19 จากนั้นทุกอย่างก็ Shift ไปที่ อเมริกาในศตวรรษที่ 20 ตอนนี้เห็นๆเลยว่าทุกอย่างมันกำลังไปที่เอเชียใน ศตวรรษที่21--คำถามคือ ถ้าคุณมองแนวโน้มออก --"คุณควรเอาเงินคุณไปอยู่ที่ไหน?"...)
ลองนึกภาพดูซิครับ หากจีนปล่อยให้"ค่าเงินหยวน"เป็นไปตามกลไกตลาด..อะไรจะเกิดขึ้น --(ถ้าค่าเงิน"หยวน"ขึ้น--คนจีนก็รวยขึ้นนั่นเอง คนจีนสามารถไปซื้อของต่างประเทศได้"ถูก" ซึ่งถ้าเป็นเช่นนั้น "การค้าที่อเมริกาขาดดุล ก็จะกลายเป็นจีนขาดดุลแทน ..แต่คิดกลับกัน ก็แสดงว่า คนจีนจะรวยขึ้น ในขณะที่คนอเมริกาจนลง
--ลองมาดูในส่วนของ คุณภาพชีวิต จีนมี GDP ต่อหัว ไม่ถึงหมื่นในขณะที่อเมริกาหลายหมื่น ดังนั้น ถ้าปรับค่าเงิน ยิ่งหยวนแข็งเท่าไหร่ก็เท่ากับว่า GDP ต่อหัวของจีนเข้าใกล้อเมริกาเท่านั้น--อย่างนี้แสดงว่า "สิ่งที่เรามองเห็น มันไม่ใช่ความเป็นจริง" --เพราะจีนสามารถรวยขึ้นลงเพียง"พริบตา"--หากค่าเงินเปลี่ยน
...ดังนั้น GDP ต่อหัว นี่จริงๆ วัดกันไม่ได้เลยว่า ประเทศอเมริกากับจีน แตกต่างกันแค่ไหน เพราะในความเป็นจริง--มันอาจเขยิบเข้ามาใกล้ แต่ตัวเลขมันบอกยังห่างไกล)..เช่นเดียวกับประเทศไทยที่ตั้งแต่ปี 1997 มา เราลดค่าเงินบาท ทำให้อยู่ดีๆ"คนไทยจนลงครึ่งนึง" แต่ถ้ามองอีกแง่ "มันไม่ใช่" ดังนั้น GDP ต่อหัวอเมริกาที่สูงๆ อาจเป็นภาพลวง เพราะหากเราปรับค่าเงิน GDP ต่อหัวของเราอาจเข้าใกล้ประเทศพัฒนาแล้วทันที
... แต่สาเหตุที่ไม่ปรับเพราะ"เอเชีย"มองความได้เปรียบทางการค้าเป็นหลัก --คุณคิดไหมว่า การขาดดุลการค้าหนักๆของ อเมริกาและยุโรป แท้จริงแล้ว "ค่าเงิน"มีส่วนในประเด็นนี้อย่างมาก เพราะหากปรับค่าเงินเอเชียในเวลานี้ให้สูงขึ้น การค้าของอเมริกาและยุโรปที่ขาดดุลก็จะดีขึ้นเรื่อยๆ (จนในที่สุด GDP ต่อหัวของเอเชียเรา อาจวิ่งไปเท่าอเมริกากับยุโรป) ดังนั้น "หากใครมองว่า เอเชียจน ..ผมว่า ต้องคิดใหม่นะ" ซึ่ง Trend การค้าของโลก ก็พยายามบีบให้"เงินเอเชียแข็งค่า" ในขณะที่พยายามให้ "ดอลล่าห์"อ่อนค่า (ซึ่งประเด็นนี้เป็นไปตามกลไกตลาด ยากที่จะฝืน แม้แต่จีนก็ตาม) ...ผมจึงมองว่า ในอนาคต ใครก็ตามที่ถือ Asset ในสกุลเงิน"เอเชีย" จะได้รับอานิสงค์ของเงินที่แข็งค่า(เป็นสองเด้ง)
ศตวรรษนี้ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตอย่าง"ยั่งยืน"ของเอเชีย ไม่ใช่ฉาบฉวยแบบ Bubble ต้มยำกุ้งครั้งก่อน ..ใครไม่เชื่อไปเอางบดุลของกิจการในตลาดหุ้นเวลานี้ เทียบกับปี 1997 จะเห็นภาพว่าเราพัฒนาไปแค่ไหน โดยเฉพาะ"ธนาคาร" ซึ่งเป็นเสาหลักของเศรษฐกิจ
-- ใครคิดว่าไม่ใช่ คุณลองเอาเงินคุณไปซื้อ "ดอลล่าห์"แล้วเก็บเอาไว้ อีกสักสิบปี ลองมาดู อาจเห็น มูลค่าดอลล่าห์ลดลงไปครึ่งนึงก็เป็นได้ (เหตุการณ์นี้เคยเกิดแล้วกับ ออสเตรเลีย หรือ แม้แต่ยูโรกับดอลล่าห์) แต่เที่ยวนี้มันคือ "เอเชีย กับ ดอลล่าห์ และ ยูโร" ... ((ผมเชื่อใน"เอเชีย"))--ส่วนใครไม่เชื่อ ให้ไปซื้อ "ดอลล่าห์" กับ "ยูโร" มาเก็บไว้ แล้วค่อยลุ้นต่อไป สิบปี ((วัดดวง))หุ หุ....
สรุปที่เขียนมาอย่างยาวนี่จะชี้ว่า "สิ่งที่เห็น --มันเป็นอย่างนั้นหรือเปล่า?.. "ถ้าไม่ใช่" เราจะได้อะไร ..หากเรารู้ในสิ่งที่คนส่วนใหญ่ "ไม่รู้ หรือมองข้าม" ..โอกาสทองมันเกิดขึ้นได้"ตลอดเวลา" เพียงแต่ใครจะมองเห็นและรู้จักเก็บเกี่ยวถึงจะเป็นผู้ชนะนั่นเอง"
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
หลายคนสงสัยว่า ตลาดหุ้นผันผวนสุดๆ ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงแทบไม่เคยดูราคาหุ้นขึ้นลงรายวันเลย ? "บ้าหรือ เงินแกว่งขึ้นลงเป็น แสน เป...
-
"ใครว่าเป็นนักธุรกิจยาก ..หากเทียบนักกีฬา เกมธุรกิจเล่นง่ายกว่าเยอะ -- เล่นแล้วรวยอีก!!" ..คิดดูนะ ถ้าเราเล่นกีฬาอะไรก็ต...
-
‘หุ้นไทย’ ไม่มีอนาคตแล้วจริงหรือ ? 1. ’ขาขึ้นรอบใหม่ มักเริ่มเวลาที่ทุกคนสิ้นหวัง’ …ก็ไม่แปลกที่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยได้ซื้อหุ้นต้นรอบ 2. ’ไทยม...
-
7 ข้อ ที่คนปกติเขาไม่ทำกันในตลาดหุ้น 1. ’หมกมุ่นอยู่ในจุดที่คนอื่นบอกไม่มีอนาคตแล้ว‘ …ตลาดหุ้นไทยไม่มีอนาคตแล้ว ไปตลาดอื่นเถอะ 2. ’ซื้อหุ้น...
-
6 ข้อ ใสใส VI รุ่นใหม่ ควรต้องรู้ ขึ้นชื่อว่า ‘นักลงทุนคุณค่า’ ก็แปลว่า เราต้องข้ามผ่าน ’ราคา’(Price) แล้วพุ่งไปที่แก่นของมันคือ ‘มูลค่า’ (...
-
'ขายของอย่างไรในยุคขายยาก' คนที่จะขายสินค้าและบริการได้เก่งในยุคนี้แบบ Steve Jobs คือ สามารถสร้างสินค้าและบริการที่ 'โดน' มา...
-
วันนี้ไปเจอหนังสือเล่มนึง ที่ผมว่า เขียนได้ In-trend มากๆ ..มันเป็นแนวคิดสำหรับ คนรุ่นใหม่ที่อยาก Self-made "คนรุ่นใหม่ที่สร้างตัวด้วยต...
-
วันนี้มีโอกาสได้คุยกับ คุณ สุระ ผู้ก่อตั้ง Com7 เจ้าของ ร้านในเครือ Banana IT ..เดี๋ยวนะ อันนี้ไม่ได้เกี่ยวกับการมาเชียร์หุ้น แต่จะมาเล่ามุ...
-
ในหนังสือ สร้างล้านแรกต้องแหกกฏ ...มีอยู่บทนึงที่พูดถึง การหาตัวตนของเราให้เหมาะกับงาน ...ซึ่งก็คือ การรู้ว่า "จริตการทำงาน" ขอ...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...