วันจันทร์ที่ 14 มิถุนายน พ.ศ. 2553
ภาพลวงตาของค่าเงิน..คุณก็เลยโดนมันหลอก(ยังขนลุกอยู่เลย)!!
สิ่งที่เราไม่เคยคำนึงถึงเลยในชีวิตประจำวันคือ “เงิน” …จริงๆใครก็ชอบเงิน แต่น้อยคนมากที่จะรู้ว่า “ค่าเงินจริงๆมันลดลงเร็วแค่ไหน” …ใช่แล้วมันคือ ตัว Inflation!!
หลายครั้งหากเราสังเกตุค่าปรับของตำรวจจะ งง ว่า “จำคุก 1 เดือน หรือ ปรับ 500 บาท” (ถ้าเลือกได้ แน่นอนใครๆก็ต้องเลือกปรับ 500 บาท) จริงๆแล้ว สมัยที่ออกกฏนี้เมื่อ 20 ปีก่อน ..โทษทั้งสองอย่างมันไม่ได้แตกต่างกันอย่างทุกวันนี้ --ตอนนั้น 500 บาทมันโหดเท่าๆกับจำคุก 1 เดือน แต่เนื่องจาก “ค่่าเงินมันลดลงเรื่อย ในขณะที่โทษจำคุกไม่ได้ลดลง --“มันถึงเป็นอย่างทีี่เห็นนี่แหละครับ”
ดังนั้น ถ้าเราจะปรับโทษทั้งสองให้สูสีกัน อาจต้องเปลี่ยนเป็น “จำคุก 1 เดือน หรือ ปรับ 50,000 บาท” --แต่บางคนก็บอกว่า ไม่ใช่!! มันต้องมากกว่านี้ (หรือน้อยกว่านี้)--สำหรับแลกกับการจำคุกหนึ่งเดือน …ประเด็นมันอยู่ที่ “ไม่มีใครตัดสินได้ชัดเจน เพราะ(ค่าเงินมันเป็นภาพลวงตานั่นเอง)” แต่จุดที่มันไม่ลวงอย่างแน่นอน คือ มูลค่า --เพราะมันลดลงเรื่อยๆ!!!
“ภาพลวงของค่าเงินนี่เอง” ทำให้นักลงทุน “ไม่เคยที่จะพยายามเข้าใจ” ---หลายคนถามว่า “อ้าว!! ถ้าค่าเงินมันลดลง แล้วมันต้องมีอะไรน่ะซิที่ขึ้น” --ก็ถูกต้อง สิ่งที่ขึ้นก็คือ “ Asset นั่นเอง”
มาทำความเข้าใจกันก่อนว่า Asset มีหลายแบบ และ Asset เดียวที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นก็คือ Asset ที่มี Demand มากกว่า Supply นั่นเอง (พูดภาษาคนคือ Asset ที่มีคนต้องการ) ถ้าถามว่า รถยนต์ ใหม่ๆคนต้องการ แต่ถ้าถามว่า รถยนต์ 20 ปี ยังมีคนต้องการอยู่หรือไม่ …. บ้าน ใหม่ๆคนต้องการ ส่วนบ้านเก่าๆคนก็ยังต้องการ แต่แน่นอนคนก็ให้ค่าบ้านใหม่แพงกว่าบ้านเก่า… ที่ดิน ที่ดินใหม่ กับที่ดินเก่า ..เอ๊ะ !! ยิ่งเก่ามันยิ่งแพง แฮะ ยิ่งอยู่ในที่ชุมชน มีถนน มีไฟฟ้าใช้ ยิ่งแพงขึ้นไปอีก … หุ้น (แล้วแต่กิจการ) ถ้ากิจการดี (อย่างที่ Warren Buffet เลือกถือ) ราคามันก็ขึ้นเอาๆ แถมขึ้นมากกว่าที่ดินอีก
หลายคนถาม พันธบัตรรัฐบาลล่ะ มั่นคง คุณลองถือสัก 20 ปีซิ ..มูลค่าที่ตราไว้ตรงพันธบัตรน่ะมันไม่ได้เปลี่ยน แต่ค่าเงินมันดันลดลงๆๆ…. อย่างนี้ ถ้าดอกเบี้ยมันไม่สูงมากๆ --ถามว่ามันน่าซื้อไหมล่ะ!! ---กลับมาที่หุ้น ราคามัน ไม่ตายตัว (หลายคนเลยกลัว ไม่กล้าซื้อ) ดังนั้น ถ้าหุ้นมันเป็นกิจการที่ดี เมื่อเวลาผ่านไป ราคาที่ตราไว้ มันกลับขึ้นเอา ขึ้นเอา ๆๆ ..แล้วจริงๆที่เรากลัว ไม่กล้าซื้อหุ้น “ในอีกมุมคือคุณกลัวราคามันจะขึ้นหรือเปล่า!!”
ในตลาดหุ้น บางครั้งเล่นจนเซียน เข้าออก ทุกวัน กำไรบ้างขาดทุนบ้าง(หักลบถ้าไม่ขาดทุน คุณก็เก่งเกินคนอีก 90% ที่เล่นหุ้น).. ถ้ามองให้ดีแล้ว “เหล่าเซียนๆ” มักมองไม่เห็น “ภาพลวงตาของค่าเงิน ซึ่งมันมีผลโดยตรงกับหุ้น” ---จุดนี้ส่งผลให้ ราคาหุ้นในตลาดแทนที่จะผันผวนตามมูลค่าที่แท้จริง กลับกลายเป็นผันผวนตามอารมณ์ (และนี่แหละ โอกาสทองของคนที่ สามารถมองเห็นราคาที่แท้จริงได้!!) …แล้วใครมองเห็นมูลค่าที่แท้จริง(วะ) “ก็ Warren Buffet และนักลงทุนฉลาดๆ ที่เล่นหุ้นแล้วกำไรไงล่ะครับ”
ทุกปี บริษัทที่ดี จะโตขึ้น (แถมโตมากกว่า GDP ..ถ้าน้อยกว่า คุณจะเปิดธุรกิจไปทำซากอะไร!! ดังนั้น แน่นอน กิจการที่ดีต้องโตกว่า GDP) ในส่วนของตลาดหุ้นเป็นตลาดที่สะท้อนมูลค่าตลาด ดังนั้น มันก็ต้องโตทุกปีเช่นกัน …ปัญหามันอยู่ที่ ปี 2008 GDP เรายังไม่ทันติดลบเลย แต่ตลาดหุ้นเราวิ่งจาก 900 จุด ลงไปแตะ 400 จุด(ลดลงกว่า100%) …พอปี 2009 GDP เราติดลบ ไม่ถึง 5% แต่ตลาดหุ้นวิ่งสวนพุ่งไปเกือบ 100% ไปแตะเกือบ 800 จุด--- “คุณเห็นไหมล่ะครับว่า (คนเล่นหุ้นแม่ง Over!! )และนี่คือโอกาสที่คุณจะทำกำไรได้อย่างมหาศาล” …พูดง่ายๆถ้าเรามีสติ GDP ติดลบนิดเดียว แต่ตลาดดันตกเกือบ 100% นี่แหละ “จังหวะที่คุณควรเข้าซื้อ …ไม่ใช่ไปวิ่งออกตามคนอื่น” มิน่าครับไทยมุงเลยมักโดนลูกหลงประจำ…หุ หุ
คำถามต่อไปคือ “ถ้าคุณซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำมาก ทำไมคุณต้องรีบขาย” เพราะตลาดหุ้นแท้จริงมันวิ่ง สองทางคือถ้ามันไม่ตกสุดๆ มันก็จะขึ้นสุดๆ ---ดังนั้น ในเมื่อคุณสามารถซื้อหุ้นในราคาต่ำสุดๆ คุณก็ควรจะถือไว้จนตลาดมันแพงสุดๆ แล้วค่อยขาย (แต่ตอนนี้ไม่รู้จะรีบขายกันไปไหน ตลกจริงๆ) สรุป การเล่นหุ้นมันแสนจะง่าย น่าเบื่อ แต่ต้องมีสติ(และอึด) “ความคิดมันจึงจะแจ่มสามารถมองเห็นความจริง ผ่านภาพรวมและอารมณ์ ที่พยายามปิดหูปิตตาคุณ”……ที่ผมอธิบายยืดยาวนี่แหละครับ มุมมอง Warren Buffet (เขาเลยรวยสุดๆไงครับ!!)…คุณคิดว่าไง!!!
สมัครสมาชิก:
ส่งความคิดเห็น (Atom)
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
6 ข้อ ปฏิบัติของการเป็น ’นักลงทุนแบบทางสายกลาง’ หลังจากผมลงทุนมานานพอสมควรก็พบว่า ’ทางสายกลาง‘ คือ หลักปฏิบัติที่สำคัญที่ทำให้เราประสบความ...
-
เมื่อวันก่อน ผมได้มีโอกาสไปออกรายการวิทยุ Business Line & Life ของคุณม่อน .. มีคนสัมภาษณ์ผมเป็น คนหนุ่มรุ่นใหม่ ทายาทกลุ่ม ธุรกิ...
-
"QE2" ตอนนี้กลายเป็นประเด็นร้อนแรงไปทั่วโลก เนื่องจากลึกๆแล้ว หัวใจของนโยบายนี้ก็คือ "การเปลี่ยนเงินดอลล่าห์ให้เป็นแบงค์กงเต๊...
-
ท่านธนินท์มักกล่าวในงานสัมมนาต่างๆ ถึงแนวคิด "สองสูง" ของท่าน -- ซึ่งสูงแรกก็คือ ขึ้นเงินเดือนข้าราชการ และสูงที่สอง คือขึ้นราคาพื...
-
‘หุ้นหนัก หุ้นเบา พอร์ตเราเต็มไปด้วยอะไร’ ...หลายคนน่าจะคุ้นเคยดีกับ ‘หุ้นหนัก’ ก็คือ หุ้นในพอร์ตรายย่อยส่วนใหญ่นี่แหละครับ ลักษณะของมันคือ...
-
AEC ย่อมาจาก ( ASEAN Economic Community ) ..ประเด็นที่น่าสนใจคือ เมื่อ ASEAN รวมตัวกันได้ ก็จะทำให้เกิด Win-Win นั่นก็คือ ภาพรวมเศรษฐกิจในปร...
-
6 ข้อ หลักคิดที่ทำให้เราไม่สามารถซื้อหุ้นในจุดที่ราคาถูกที่สุด และ ขายหุ้นในเวลาที่แพงที่สุด 1. ‘หุ้นไม่มีจุดต่ำสุด‘ …หลายคนคิดว่า ซื้อหุ้น...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
6 เรื่องที่ AI ทำได้ดีกว่ามนุษย์ อย่างเรา การปฏิวัติอุตสาหกรรมที่ผ่านมา …ทำให้อาชีพสังคมเกษตรกรรม หายไป และเกิดงานใหม่ใน โลกอุตสาหกรรม …งาน...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น