วันอังคารที่ 19 มกราคม พ.ศ. 2553
Case study BANPU
บ้านปู เมื่อปีที่ 2552 ต้นๆปี ราคาตกมาต่ำกว่า 200 บาท ช่วงนั้นมีแต่คนรีบขายออกเพราะมองว่า "โอ๊ย..แม่เจ้า แย่แล้ว ตลาดกำลังแย่ หุ้นจะตกจนไม่เหลือมูลค่า -- หลังจากนั้นไม่ถึงปี หุ้นบ้านปูวิ่งมาเกิน 600 กว่าบาท --- ถามว่า ไอ้คนที่ขาย มันจะขายไปหาบ้าอะไร หรือ ว่ากรรมมันบดบังดวงตา ทำให้มานั่งเสียดายจนบัดนี้ "
--ผมเป็นหนึ่งในกลุ่มคนที่โดนกรรมบังตาเช่นกัน ผมขายไปที่ 260 กว่า หลังจากนั้นมันก็วิ่งไป 600 ในอีกไม่กี่เดือนต่อมา (กูแม่งโคตรโง่เลย ใช่เปล่า) จริงๆแล้วไม่ใช่หรอกครับ ประเด็นจริงๆมันอยู่ที่คุณมีวิธีการเล่นหุ้นอย่างไร ซึ่งในปีที่แล้วผมเล่นสั้น ดังนั้นพอหุ้นวิ่งขึ้นไป ไม่กี่เปอร์เซ็นต์ผมก็ขายแล้ว จากนั้นก็ไปเก็งตัวต่อไป --- แต่แท้จริงแล้วจากที่ได้ศึกษาและทดลองจริง ก็พบว่า คนที่จะได้กำไรอย่างแท้จริงในตลาดต้องมองภาพใหญ่ให้ออกแล้วเล่นยาว
คำถามคือ แล้วตอนนี้ผมเห็นภาพใหญ่อะไรบ้าง --- ครับ ตอนนี้ผมมองเลยว่า พวกกลุ่ม PTT Group ยังคงวิ่งไปได้อีกมาก เช่น PTT เองถ้าไม่เกิน 400 ก็ไม่น่าปล่อย ถือกินปันผลดีกว่า
--กลับมาที่บ้านปู ว่าทำไมมันถึงวิ่งไปถึง 600 บาทต่อหุ้นได้ ง่ายๆครับก็เพราะมีคนต้องการซื้อ ถ้าจะถามต่อว่าใครซื้อ ก็ต่างชาติไงครับ เพราะปกติเขาเล่นเฉพาะ Big Cap แต่พอ PTT เจอมาบตาพุตก็ไม่รู้จะลงอะไร ก็เลยลงบ้านปู ทั้งๆที่จริงๆ..ศักยภาพเติบโตที่แท้จริงของบ้านปู สู้กับ PTT ไม่ได้เลย เอาเป็นว่าระยะยาวเราก็จะค่อยๆเห็นกันว่า ความจริงคืออะไร ฮ่า ฮ่า
จาก Case ของบ้านปู ชี้ให้เห็นว่าต่างชาติอยากเข้ามาลงทุนเต็มแก่ แต่ไม่กล้า (อดีตจะเห็นได้ว่า ปี 2551 ช่วงก่อน Lehman ต่างชาติเข้ามาลงทุนในตลาดกว่า 400,000 ล้าน พอเจอ Lehman พังวิ่งออกไปกว่าครึ่ง SET Index วิ่งรูดจาก 800 จุด ไปเหลือ 300 กว่าๆ จากนั้นตลอดปี 2552 ที่ผ่านมาต่างชาติเข้ามาสุทธิ 38,000 ล้าน ซึ่งนับว่าตั้งแต่ออกไปยังแทบไม่กลับมาเลย
---- คำถามที่เกิดขึ้นคือ แล้วตอนนี้ตลาด SET Index 700 กว่าจุดแล้วมันขึ้นได้อย่างไร ทั้งที่ทั้งปีที่แล้ว นักลงทุนในประเทศยังขายสุทธิต่อเนื่องประมาณ 37,000 ล้านตลอดปี ถ้าหักลบกับต่างชาติเข้ามา ก็แสดงว่า ตลาดแท้จริงแล้วตลอดปี 2552 ที่ขึ้นมาเยอะมากยังแทบไม่ได้มีเงินลงทุนรวมเพิ่มขึ้นแต่อย่างไร ดังนั้น การที่ดัชนีขึ้นเป็นการหมุนเวียนเงินระหว่างตัวหุ้นที่สลับกันขึ้นลงใช่หรือไม่
ตอนนี้หลายคนคงสงสัยว่า ยกประเด็นนี้ขึ้นมาทำไม --- ครับ เพราะ การที่หุ้นไม่ได้เพิ่ม แต่ราคาเพิ่มนั่นหมายถึง มีทั้งโอกาส แต่ก็แฝงด้วยความเสี่ยง---ทั้งตลาดสมมุติให้เรามองเป็น สินทรัพย์อย่างหนึ่ง การที่ราคาจะขึ้นก็คือ แสดงว่ามีความต้องการเพิ่มขึ้น แต่ในขณะนี้คือ ทั้งที่ความต้องการจากต่างชาติ(เม็ดเงิน)ไม่ได้เพิ่มนั่นแสดงว่า การขึ้นเป็นผลมาจากการให้ค่าของสินทรัพย์ จากภายในประเทศที่ดันราคาเพื่อสะท้อนมูลค่าจริง
ดังนั้น ณ จุดนี้ราคาหุ้นไม่แพงและไม่ถูก แต่ถ้าให้มองข้าม ซ๊อตไปก็เห็นได้ว่าโอกาสเงินเฟ้อสูงมากซึ่งจะส่งผลให้ราคา Asset รวมทั้งหุ้นมีโอกาสดีดตัวได้สูง หรือ เข้าภาวะ Bubble นั่นเอง ดังนั้นเมื่อวิกฤตเศรษฐกิจผ่านไป จะส่งผลให้ราคาหุ้น Bubble อย่างแรง ซึ่งน่ากลัวมาก เพราะไอ้เงินอีกเกือบ 200,000 ล้าน ที่ออกไปแล้วยังไม่เข้ามา ก็มีแนวโน้มจะเข้ามา ผนวกกับเม็ดเงินใหม่ที่ให้น้ำหนักการลงทุนในเอเชียในสัดส่วนที่เพิ่มขึ้น จะทำให้ มีเม็ดเงินเข้ามามหาศาลมาก ลองนึกถึงราคาหุ้น Blue chip ของเราว่าจะวิ่งไปขนาดไหน
มาถึงจุดนี้ผมแนะนำเลยให้ออกจากเงินสด แล้วหาช่วงที่หุ้นตกระหว่างปี เข้าทั้งหมด เข้าหมด Port แล้วรอคอยพร้อมๆกับผมนะครับ --พ่อแม่พี่น้อง.......... (สิบปีรวย สิบปีรวย.. เพราะอีกสิบปี ผมจะเอาหุ้นที่ซื้อ ณ เวลานี้ไปขายให้กับพวกแมงเม่า ที่เข้ามาซื้อตอนเศรษฐกิจดี ที่ราคาสูงกว่านี้มากๆ ขอบใจล่วงหน้าสำหรับทุกชีวิตของแมงเม่าในภายภาคหน้าครับ)
ท่านรู้ไหมว่าพวกแมงเม่าที่ว่านี้คือใคร ก็คือพวกที่มีความรู้ Finance อย่างลึกซื้ง ติดตามสภาวะเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง และส่วนใหญ่การศึกษาดี มีหน้าที่การงานในระดับสูง แต่ใจไม่ถึงไงล่ะครับ ฮ่า ฮ่า ฮ่า --- ฮ่า ฮ่า ขำว่ะ
สมัครสมาชิก:
ส่งความคิดเห็น (Atom)
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
หลายคนสงสัยว่า ตลาดหุ้นผันผวนสุดๆ ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงแทบไม่เคยดูราคาหุ้นขึ้นลงรายวันเลย ? "บ้าหรือ เงินแกว่งขึ้นลงเป็น แสน เป...
-
"ใครว่าเป็นนักธุรกิจยาก ..หากเทียบนักกีฬา เกมธุรกิจเล่นง่ายกว่าเยอะ -- เล่นแล้วรวยอีก!!" ..คิดดูนะ ถ้าเราเล่นกีฬาอะไรก็ต...
-
‘หุ้นไทย’ ไม่มีอนาคตแล้วจริงหรือ ? 1. ’ขาขึ้นรอบใหม่ มักเริ่มเวลาที่ทุกคนสิ้นหวัง’ …ก็ไม่แปลกที่คนส่วนใหญ่ไม่ค่อยได้ซื้อหุ้นต้นรอบ 2. ’ไทยม...
-
6 ข้อ ใสใส VI รุ่นใหม่ ควรต้องรู้ ขึ้นชื่อว่า ‘นักลงทุนคุณค่า’ ก็แปลว่า เราต้องข้ามผ่าน ’ราคา’(Price) แล้วพุ่งไปที่แก่นของมันคือ ‘มูลค่า’ (...
-
7 ข้อ ที่คนปกติเขาไม่ทำกันในตลาดหุ้น 1. ’หมกมุ่นอยู่ในจุดที่คนอื่นบอกไม่มีอนาคตแล้ว‘ …ตลาดหุ้นไทยไม่มีอนาคตแล้ว ไปตลาดอื่นเถอะ 2. ’ซื้อหุ้น...
-
'ขายของอย่างไรในยุคขายยาก' คนที่จะขายสินค้าและบริการได้เก่งในยุคนี้แบบ Steve Jobs คือ สามารถสร้างสินค้าและบริการที่ 'โดน' มา...
-
วันนี้ไปเจอหนังสือเล่มนึง ที่ผมว่า เขียนได้ In-trend มากๆ ..มันเป็นแนวคิดสำหรับ คนรุ่นใหม่ที่อยาก Self-made "คนรุ่นใหม่ที่สร้างตัวด้วยต...
-
วันนี้มีโอกาสได้คุยกับ คุณ สุระ ผู้ก่อตั้ง Com7 เจ้าของ ร้านในเครือ Banana IT ..เดี๋ยวนะ อันนี้ไม่ได้เกี่ยวกับการมาเชียร์หุ้น แต่จะมาเล่ามุ...
-
ในหนังสือ สร้างล้านแรกต้องแหกกฏ ...มีอยู่บทนึงที่พูดถึง การหาตัวตนของเราให้เหมาะกับงาน ...ซึ่งก็คือ การรู้ว่า "จริตการทำงาน" ขอ...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น