พื้นฐานหุ้นกับราคา เกี่ยวข้องกันอย่างไร

‘พื้นฐานหุ้น กับ ราคา เกี่ยวข้องกันยังไง ?’

ช่วงนี้หลายๆ คนบ่น ‘ตกรถ’ ...ราคาหุ้นขึ้น แต่พื้นฐานมองไป ไม่น่าจะดี เหมือนราคาที่พุ่งขึ้นไป !!

ใช่!! ใครๆ ก็รู้ว่า ถ้าประกาศงบ มันจะต้องแย่ เพราะช่วงที่รับโควิดเต็มๆ คือ Q2 ...พอมองต่อไป ก็เดาอะไรไม่ถูก เพราะ ช่วงนี้เศรษฐกิจ Real Sector จริงๆ มันกระทบหนักมาก

ก็นั่นแหละครับ เลยมีคำถามว่า ‘ราคาหุ้น กับ พื้นฐาน ทำไมมันไม่สอดคล้องกัน’

ต้องเล่าให้ฟังอย่างนี้ว่า

โดยปกติ ตลาดหุ้น มีทั้งช่วงที่พื้นฐานวิ่งสอดคล้องกับราคา แล้วก็มีช่วงที่พื้นฐานกับราคาวิ่งไม่สอดคล้องกัน

เรามาดู กัน

1. ‘ช่วงที่พื้นฐานกับราคาไปด้วยกัน’ ...นี่คือ ตลาดในช่วงปกติ ...กล่าวคือ ถ้าหุ้นตัวไหนผลประกอบการดี ราคาก็จะขึ้น ...งบไม่ดี หุ้นก็ลง

2. ‘ช่วงที่พื้นฐานกับราคา ไม่ได้ไปด้วยกัน’ ...อันนี้ คือ “ช่วงวิกฤต &Bubble” ...ช่วงวิกฤต ราคามักลงไปลึกกว่าพื้นฐานจริงค่อนข้างเยอะ (ประมาณต้นปี 2020 ที่ตลาดลงแรงหลุด 1,000 จุด ตอนนั้น หุ้นหลายๆ ตัวถูกมากๆ ถูกเกินพื้นฐาน)

...อีกอันที่คนไม่ค่อยพูดถึงคือ ช่วงฟองสบู่ (Bubble) ...อันนี้บ้านเราไม่ค่อยได้เห็นมากนัก แต่ก็พอมีนะ ...หุ้นจะวิ่งเกินพื้นฐาน แล้วไหลขึ้นไปเรื่อยๆ จาก Demand และ Volume ที่เข้าไปเรื่อยๆ

ถ้าถามว่า ช่วงนี้ถึงขั้น Bubble หรือยัง ?

ต้องบอกว่า ‘ยัง’ แต่ถ้าตลาดยังวิ่งไหลขึ้นไปมากกว่านี้ เราก็อาจเข้าถึง โซนที่ตลาด Bubble ได้เหมือนกัน

‘เราต้องเล่นยังไงดี ?’

ตอบตรงๆ คือ ‘ตามน้ำครับ!!’

ในเมื่อช่วงนี้เริ่มชัดเจนมากขึ้นว่า กำลังเข้าสู่ภาวะที่ พื้นฐานกับราคาไม่ไปด้วยกัน ...ก็ควรใช้เครื่องมือ Technical เข้ามาช่วย

ถ้าหุ้นที่ซื้อขึ้นต่อ จริงๆ ไม่ควรรีบขาย แต่ควรตั้ง  Let Profit Run เอาไว้ คือ ราคาไปต่อก็ทนถือไป แต่ถ้าราคาไม่ไป มันย่อหนักๆ ค่อยขายทิ้ง Stop Loss

ซึ่งปัจจุบันการ Let Profit Run ทำได้ง่ายขึ้น เพราะ มีโปรแกรมอัตโนมัติ อย่าง บัวหลวง มีตัว iAlgo และ TradeMaster สามารถตั้ง Let Profit Run ให้เฝ้าให้ตามที่เรารับความเสี่ยงได้

สมมุติคนที่รับความเสี่ยงได้มากหน่อย ...อยากเล่นรอบใหญ่หน่อย อาจตั้ง Stop Loss ไว้ที่ 15-20 % ก็ทำได้ ...ที่สำคัญ ถ้ามันเริ่มไม่ไปจริง ก็ออกได้ทันไม่ติดดอย

ก็เอามาแนะนำเป็นความรู้ ในช่วงตลาดไม่ปกติอย่างในปัจจุบันครับ

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

สนใจเปิดบัญชีหุ้น หรือ ออมหุ้น คลิ๊กที่นี่เลย
http://bls.tips/pawawitTeam

หรือ โทร 02-618-1111 บอกทีมงาน ว่า “เอาแบบออมหุ้นอัตโนมัติ ที่พี่แพ้ทแนะนำ”