10 ข้อคิดจาก Peter Lynch (ไอเด้า พี่เสริม)
เมื่อพูดถึง Peter Lynch ผู้จัดการกองทุน Magellan ที่สร้างผลตอบแทนเฉลี่ย 29% ต่อปี เขาคือต้นแบบของนักลงทุนที่เน้นความเข้าใจในตัวธุรกิจและ "พลังของคนธรรมดา" นี่คือ 10 ข้อคิดทองคำ จากสไตล์การลงทุนของเขาครับ:
1. Invest in What You Know (ลงทุนในสิ่งที่รู้)
อย่าไปวิ่งตามหุ้นเทคโนโลยีซับซ้อนถ้าคุณไม่เข้าใจมัน Lynch เชื่อว่าคนธรรมดาสามารถหาหุ้นผู้ชนะได้จากสิ่งที่เห็นในชีวิตประจำวัน เช่น สินค้าที่คนต่อคิวซื้อ หรือบริการที่บริษัทคุณต้องใช้ประจำ "ถ้าคุณอธิบายธุรกิจนั้นให้เด็กประถมฟังไม่ได้ใน 2 นาที คุณไม่ควรซื้อหุ้นนั้น"
2. The Person Who Turns Over the Most Rocks Wins (คนขยันชนะเสมอ)
การลงทุนคือเกมของสถิติและการค้นหา Lynch เปรียบเทียบว่าการหาหุ้นดีๆ เหมือนการพลิกก้อนหินเพื่อหาแมลง ยิ่งคุณพลิกก้อนหินมากเท่าไหร่ (ศึกษาบริษัทมากเท่าไหร่) คุณยิ่งมีโอกาสเจอหุ้น "10-Bagger" (หุ้น 10 เท่า) มากเท่านั้น
3. Know What You Own and Why You Own It (รู้ว่าถืออะไรและถือทำไม)
ก่อนซื้อหุ้น คุณต้องตอบให้ได้ว่าทำไมบริษัทนี้ถึงจะเติบโต ถ้าเหตุผลมีแค่ "เพราะราคามันขึ้นมาเยอะ" นั่นไม่ใช่การลงทุนแต่คือการพนัน คุณต้องเข้าใจพื้นฐานธุรกิจให้ดี
4. Don’t Try to Predict the Macro (อย่าเสียเวลาทำนายเศรษฐกิจ)
Lynch เคยกล่าวว่า "ถ้าคุณใช้เวลา 13 นาทีต่อปีเพื่อวิเคราะห์เศรษฐกิจ คุณเสียเวลาเปล่าไป 10 นาที" เขาไม่สนใจทิศทางดอกเบี้ยหรือ GDP แต่เขาสนใจว่า "บริษัทที่เขาถืออยู่" ยังทำกำไรได้ดีและขยายกิจการได้หรือไม่
5. Stocks are Not Lottery Tickets (หุ้นไม่ใช่หวย)
เบื้องหลังใบหุ้นคือ "บริษัท" ถ้าผลประกอบการของบริษัทดีขึ้นในระยะยาว ราคาหุ้นจะวิ่งตามไปเองเสมอ อย่ามองหุ้นเป็นเพียงตัวเลขกระพริบบนจอ แต่ให้มองว่าคุณคือ "เจ้าของกิจการ"
6. The Best Stock to Buy May Be the One You Already Own (หุ้นที่ดีที่สุดอาจคือตัวที่มีอยู่แล้ว)
นักลงทุนมักจะกระหายหา "หุ้นตัวใหม่" อยู่เสมอ แต่บางครั้งหุ้นที่อยู่ในพอร์ตคุณนั่นแหละที่พื้นฐานยังดีและราคายังถูก การเพิ่มน้ำหนักในหุ้นที่เรารู้จักดีอยู่แล้ว มักให้ผลตอบแทนที่ปลอดภัยกว่าการไปเสี่ยงกับตัวที่ไม่คุ้นเคย
7. Avoid "The Next Something" (เลี่ยงหุ้นที่จะเป็น...ตัวต่อไป)
ระวังหุ้นที่ถูกขนานนามว่า "The next Microsoft" หรือ "The next Google" เพราะโดยส่วนใหญ่แล้ว หุ้นเหล่านั้นมักจะไปไม่ถึงฝั่งฝัน จงหาบริษัทที่เป็นตัวจริงในอุตสาหกรรมของตัวเองดีกว่า
8. A Good Business in a Bad Industry (ธุรกิจที่ดีในอุตสาหกรรมที่น่าเบื่อ)
Lynch ชอบบริษัทที่ทำธุรกิจน่าเบื่อ แข่งขันไม่รุนแรง หรืออยู่ในอุตสาหกรรมที่ไม่มีใครอยากทำ (เช่น ขยะ หรือ งานบริการพื้นฐาน) เพราะบริษัทเหล่านี้มักจะมีคู่แข่งน้อยและมีอำนาจต่อรองสูง ทำให้สร้างกำไรได้สม่ำเสมอ
9. Don't Cut the Flowers and Water the Weeds (อย่าถอนดอกไม้ไปรดน้ำวัชพืช)
ความผิดพลาดที่พบบ่อยคือการรีบขายหุ้นที่กำไร (ดอกไม้) เพื่อเอาเงินไปถัวเฉลี่ยหุ้นที่ขาดทุนหนักและพื้นฐานเปลี่ยนไปแล้ว (วัชพืช) จงปล่อยให้หุ้นที่เติบโตดีรันกำไรไปให้นานที่สุด
10. There is Always Something to Worry About (มันมีเรื่องให้กังวลเสมอ)
ไม่ว่ายุคไหนก็จะมีข่าวร้ายเสมอ ทั้งสงคราม วิกฤตหนี้ หรือความวุ่นวายทางการเมือง นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จคือคนที่สามารถ "ทนทานต่อความกลัว" และมีวินัยในการถือหุ้นผ่านช่วงเวลาที่เลวร้ายไปได้
สรุปสั้นๆ "หัวใจสำคัญของการลงทุนไม่ใช่สมอง แต่คือ 'พุง' (Guts) ที่จะอดทนผ่านความผันผวนไปให้ได้"
#จัดไป
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น