7 ข้อคิด สร้างพอร์ตปันผลเกษียณ เริ่มวันนี้เลย

 7 ข้อคิด สร้างพอร์ตปันผลเกษียณ เริ่มวันนี้เลย

1. การเริ่มปั้นพอร์ตเกษียณ ต้องเริ่มในวันที่ไม่พร้อม เพราะ ถ้ารอพร้อมมักจะสายเกินไปแล้ว 

2. การเริ่มจากเงินน้อย ทำง่ายกว่าเริ่มจากเงินก้อน …เพราะ เรามักมีเงินก้อน ในเวลาที่หุ้นใกล้ดอย ไม่น่าลงทุนเสมอ

3. พอร์ตเกษียณที่ดี ‘มั่นคงและปันผล‘ ไม่ใช่แค่มีเงินก็ทำได้ แต่ต้องใช้การสะสมอย่างน้อย 10 ปี ขึ้นไป 

4. ตลาดหุ้นไทยเหมาะกับปั้นพอร์ตเกษียณมาก เพราะ ตลาดเราเน้นปันผล สูงกว่าตลาดต่างประเทศ

5. หุ้นพอร์ตเกษียณให้เลือกหุ้นพื้นฐาน ไม่เน้นหุ้นเปลี่ยนโลก เพราะ คาดเดาไม่ได้ …โจทย์คือ ’ถามว่าอีก 20 ปี บริษัทนี้น่าจะยังอยู่ดีไหม?’ 

6. หุ้นซิ่ง หุ้นเติบโต สามารถใส่เข้ามาในพอร์ตเกษียณ แต่ไม่ควรเกิน 20 % …และ ควรซื้อหุ้นเสี่ยงในเวลาต้นรอบ ไม่ใช่ปลายรอบ

7. พอร์ตเกษียณให้ดูที่เงินปันผลเป็นหลัก …ตัวเลข การเติบโต ให้มองเป็นผลพลอยได้ ..แปลว่า ถ้าช่วงไหนที่หุ้นในพอร์ตโตเกินปันผลมากๆ ก็ต้องแบ่งขาย แล้วเอาเงินมาซื้อตัวปันผลสูง ให้พอร์ต Balance 

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

7 ข้อควรรู้ เกี่ยวกับหุ้นอสังหาไทยที่ถูกและให้ปันผลดี

 7 ข้อควรรู้ เกี่ยวกับหุ้นอสังหาไทยที่ถูกและให้ปันผลดี 

1. ปันผลสูงคือ "กันชน" แต่ไม่ใช่ "เครื่องยนต์"

ปัจจุบันหุ้นอสังหาฯ ตัวท็อปอย่าง AP, SIRI, SPALI จ่ายปันผลระดับ 7% - 10% ซึ่งสูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากมหาศาล ปันผลนี้ทำหน้าที่เป็น "กันชน" ไม่ให้ราคาหุ้นลงไปลึกกว่านี้ แต่ไม่ได้หมายความว่าราคาจะวิ่งขึ้น เพราะตลาดกังวลเรื่องการเติบโตของกำไรในอนาคต

2. กับดักหนี้ครัวเรือน (90% ของ GDP)

นี่คือปัจจัยลบเบอร์หนึ่งของปี 2026 ครับ เมื่อหนี้ครัวเรือนพุ่งสูง ธนาคารจะเข้มงวดในการปล่อยกู้ (Rejection Rate สูง) ทำให้แม้บริษัทจะมียอดจอง (Presales) ดี แต่ "โอนไม่ได้"

3. ตลาด "กลุ่มบน" เริ่มมีอาการ Oversupply

ในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา ทุกบริษัทหนีไปทำบ้านหรู 20-50 ล้านบาทกันหมด จนตอนนี้ในปี 2026 เริ่มเห็นสัญญาณสินค้าล้นตลาด (Stock ค้าง)

4. ดอกเบี้ยขาลงคือ "ข่าวดีที่ต้องรอ"

หากธนาคารกลางเริ่มลดดอกเบี้ยในปี 2569 นี้ จะเป็นบวกต่อหุ้นอสังหาฯ 2 ทาง: 1. คนซื้อบ้านผ่อนน้อยลง 2. ต้นทุนการเงินของบริษัท (หุ้นกู้) ต่ำลง แต่ต้องระวังว่าถ้าเศรษฐกิจโดยรวมยังไม่ฟื้น ดอกเบี้ยลดก็อาจจะช่วยได้ไม่มากนัก

5. กระแสเงินสดอิสระ (FCF) สำคัญกว่ากำไรสุทธิ

ให้ดูว่าบริษัทนั้นมีเงินสดเหลือหลังลงทุนไหม? หุ้นอสังหาฯ ที่น่าลงทุนคือตัวที่ "สร้างเสร็จ-ขาย-โอน" ได้เร็ว (Inventory Turnover สูง) ไม่ใช่ตัวที่เปิดโครงการใหม่ตลอดเวลาแต่ไม่มีเงินสดกลับเข้าบริษัท

6. มองหา Recurring Income มาช่วยพยุง

หุ้นอสังหาฯ ที่มีความเสี่ยงต่ำในปีนี้คือกลุ่มที่มี "รายได้สม่ำเสมอ" มาเสริม เช่น QH (มีปันผลจาก HMPRO/LHFG) เพราะในวันที่คนไม่ซื้อบ้าน บริษัทเหล่านี้ยังมีรายได้ทางอื่นมาจ่ายปันผลให้คุณได้ครับ

7. หุ้นอสังหาถูกแบบนี้ เคยมีมา 3 ครั้งแล้ว คือ ต้มยำกุ้ง 2540 , แฮมเบอร์เกอร์ 2551 , โควิต 2563 …และก็วันนี้ !!

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

7 ข้อควรรู้ ถ้ารอบนี้ตลาดหุ้นไทยขึ้นจริง

 7 ข้อควรรู้ ถ้ารอบนี้ตลาดหุ้นไทยขึ้นจริง

1. หุ้นใหญ่ปันผลจะเป็นพระเอก …รอบนี้หุ้นใหญ่ตัวหลักปันผล ราคาถูกจัด เป็นโอกาสทองในรอบ 10 ปี 

2. คนส่วนใหญ่จะตกรถ …แน่ละ ทุกรอบที่ตลาดขึ้นจริงแปลว่า คนที่อยากจะขายหุ้นได้ขายไปหมดแล้ว

3. พื้นฐานจะวิ่งตามมาเอง …ตลกร้ายตลาดหุ้นคือ เหตุผลมันจะมาหลังราคาเสมอ …ถ้าหุ้นขึ้นจริงจัง เดี๋ยวข่าวและพื้นฐานดี จะตามมาเอง

4. ถ้าคนที่อยากขายได้ขายหมด ตลาดจะกลับตัว แล้วขึ้นรอบใหม่ ที่จะทำจุดสูงสุดรอบใหม่ …‘New High มันมีจุดเริ่มจากความสิ้นหวังที่สุด’

5. ตลาดจะปรับฐานระหว่างทางขึ้น เป็นโอกาสให้สามารถเข้าซื้อเพิ่มได้เรื่อยๆ 

6. จบรอบหุ้นใหญ่จะตามมาด้วยหุ้นเล็กที่แรงกว่า …เข้าสู่ช่วง High Risk High Return ในที่สุด

7. ถ้ารอบนี้ไม่เกิดขึ้นจริง ก็เตรียมทางหนีทีไล่ไว้ด้วย …หลักๆ คือ ผมพยายามใช้เงินเย็น ไม่เล่นมาร์จิ้น ไม่อัด Leverage ถ้าไม่ชัวร์จริงๆ 

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

7 ข้อควรรู้ ‘คนที่เปิดโอกาสให้ตัวเองรวย ถึงจะสามารถรวยได้มาก’

 7 ข้อควรรู้ ‘คนที่เปิดโอกาสให้ตัวเองรวย ถึงจะสามารถรวยได้มาก’ 

1. คนที่รวยส่วนนึงคือ โชค แต่อีกส่วนคือ ‘การเปิดโอกาสให้ตัวเองรวย’ ..เข้าใจรายได้ที่มีข้อจำกัด กับ ไม่มีข้อจำกัด
2. การเปิดโอกาสให้ตัวเองรวย คือ การเข้าใจการบริหารความเสี่ยง (นี่คือเหตุผลที่ว่า นักพนัน ไม่เคยรวย …หรือถึงแม้จะได้เงินเยอะ ก็จะเสียหายในที่สุด)
3. สินทรัพย์คือสิ่งที่สามารถเปิดโอกาสให้เรารวยได้มากที่สุด เพราะ มันไม่มี Limit ในการขึ้น และ การลง
4. คนส่วนใหญ่เอาเงินใส่ไว้ในสิ่งที่ Limit ขาลง …ซึ่งแปลว่า สิ่งนั้นย่อม Limit ขาขึ้นเช่นกัน
5. ความเสี่ยงจริงๆ ขึ้นอยู่ที่ความเข้าใจในความเสี่ยง สำคัญที่สุด
6. เมื่อมีเงินเพิ่มขึ้น ต้องพยายามแบ่งไปลงทุนในสินทรัพย์ ให้มากขึ้น โดยเฉพาะสินทรัพย์ที่ให้กระแสเงินสดต่อเนื่อง
7. วิธีหาเงิน กำหนด ระดับความรวยของเราแต่ละคน มากที่สุด

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

7 ข้อควรรู้ เกี่ยวกับ Cycle ของทุกสินทรัพย์

 7 ข้อควรรู้ เกี่ยวกับ Cycle ของทุกสินทรัพย์ 

1. สิ่งได้จะเป็นสินทรัพย์ สิ่งนั้น ย่อมต้องมี หนึ่ง คนต้องการ และ สอง มันต้องมีจำนวนจำกัด …นอกนั้น ไม่ใช่สินทรัพย์ 
2. ‘สินทรัพย์ที่ดี’ ต้องมีประโยชน์ใช้สอยจริง …และ จะยิ่งดีมาก ถ้าสินทรัพย์นั่นสามารถ สร้างเงินปันผล Cash flow ให้เราอย่างต่อเนื่อง
3. สินทรัพย์ทุกอย่าง อยู่ภายใต้วัฏจักร หรือ Cycle …จนกว่า มันจะตายไป ’เกิดขึ้น-ตั้งอยู่-ดับไป’ และวนเวียนเกิดใหม่ ตรายเท่าที่ประโยชน์ใช้สอยยังคงมีอยู่
4. สินทรัพย์ที่ดี ทำให้คนเสียหายมากกว่าสินทรัพย์ไม่ได้ดี หากซื้อในเวลาที่ทุกคนแย่งกันเข้าซื้อ
5. สินทรัพย์ที่ไม่ดี บางครั้งก็สร้างกำไรให้เราได้มหาศาล หากเรากล้าซื้อในเวลาที่คนส่วนใหญ่หนีตาย (แต่ยังไง การเลือกอยู่กับสินทรัพย์ที่ดี ย่อมดีกว่าในระยะยาว)
6. อิสรภาพทางการเงินจะเกิดในสินทรัพย์ที่สามารถสร้างเงินปันผลเท่านั้น …ส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ปันผล เราต้องหาจังหวะทำกำไร
7. การมอง Cycle ของสินทรัพย์ให้ขาด ต้องตัด Bias และ อีโก้ (ความสำเร็จของเราในอดีต) แล้วเหลือไว้แต่ข้อมูลที่ปราศจากอารมณ์เท่านั้น

: “เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อสินทรัพย์ คือเวลาที่ไม่มีใครอยากซื้อ …และ เวลาขายสินทรัพย์ที่ดีที่สุด ก็คือ เวลาที่ใครๆ  ก็อยากเข้าซื้อ”

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

7 ข้อควรรู้ ‘อย่าลงทุนแบบขาขึ้นอย่างหงส์ ขาลงอย่างหมา‘

 7 ข้อควรรู้ ‘อย่าลงทุนแบบขาขึ้นอย่างหงส์ ขาลงอย่างหมา‘ 

1. การลงทุนในปัจจุบัน ถ้าไม่ระวังมันคล้ายกับการพนันอย่างมาก …สาเหตุก็เพราะสามารถใช้ Leverage ได้สูง …พูดๆ ง่ายคือ มี 1 บาท สามารถแทงได้ 100 บาท

2. การลงทุนอย่ามองแต่ขาขึ้น ให้มองขาลงด้วย …ขาขึ้นใครๆ ก็กำไร แต่คนเก่งจะเข้าใจและอยู่รอดตอนขาลง

3. การ Leverage หรือ Margin ต้องคำนวณการแกว่งสูงสุดของสินทรัพย์ให้ดี ไม่งั้น กำไรเท่าไหร่สุดท้ายก็เจ๊งอยู่ดี 

4. ความน่าเชื่อถือของ Platform ที่เราลงทุน สำคัญมาก …ถ้าเงินน้อย คุณจะเทรดที่ไหน กับใครก็ได้ แต่พอเงินเยอะ คุณต้องแน่ใจว่า Platform ที่เราเอาเงินใส่เข้าใจ น่าเชื่อถือ มั่นใจ และ ไม่โกงเรา

5. การ All in เทรดหมดหน้าตัก มันเป็นการการันตีว่า …ยังไงเราก็แพ้ ถึงชนะ 9 ใน 10 ครั้ง แต่ถ้าผิดครั้งเดียว เงินทั้งหมดที่ทีก็ศูนย์อยู่ดี 

6. แล้วคนที่เขาพูดว่า All in แล้วชนะ ..จริงๆ เขาไม่ได้ All in เขาแค่ ลงทุนเป็นพอร์ตฟอริโอ ต่างหาก …คล้ายๆ หลักการของ Private Equity หรือ Venture Capital ‘เสี่ยงมาก แต่กระจายเพียงพอ‘ แค่นั้น

7. การลงทุนที่เราจะรอดแล้วรวย อย่าเน้นหล่อ อย่าโชว์ออฟ เพราะ มันจะเป็นกับดักให้เราพังในที่สุด

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม