7 ข้อควรรู้ สินทรัพย์ที่ดี สามารถทำให้เราขาดทุนมหาศาล หรือทำร้ายเราได้อย่างไร ?

 7 ข้อควรรู้ สินทรัพย์ที่ดี สามารถทำให้เราขาดทุนมหาศาล หรือทำร้ายเราได้อย่างไร ?

1. สินทรัพย์ในภาวะปกติเป็นสิ่งที่เราเอาไว้สะสมความมั่งคั่ง อันนี้ใครๆ ก็รู้แต่หลังจากวิกฤตมูลค่าค่าเงินจบ มันจะทำลายความมั่งคั่งมหาศาลเช่นกัน

2. ทองคำทำลายความมั่งคั่งของคนที่ซื้อในช่วงแพง เช่น ใครซื้อทองปี 1980 แล้วถือต่อ มูลค่ามันจะลดลง 50% เกือบ 20 ปีหลังจากนั้น  …ใครซื้อทอง ปี 2011 แล้วถือ มูลค่ามันจะลดลงเกือบ 50% เป็นเวลาหลายปี

3. หุ้นทำลายความมั่งคั่งมหาศาล หากซื้อในเวลาที่ผิด เช่น เข้าตลาดหุ้นไทยในเวลาที่แพง หุ้นทั้งตลาดมูลค่าหายไปเฉลี่ยเกิน 50% จนถึงปัจจุบัน

4. สิ่งที่ควรรู้คือ สินทรัพย์ที่ดี หากซื้อในเวลาที่ผิดพลาด ก็สามารถทำลายความมั่งคั่งเรามหาศาล และ เป็นเวลาที่ยาวนาน …จนคนส่วนใหญ่ถอดใจ ขายทิ้ง สินทรัพย์ถึงจะสามารถขึ้นต่อรอบใหม่

5. การซื้อสินทรัพย์จึงต้องตั้งสติ 2 ข้อ คือ หนึ่ง ต้องแน่ใจว่ามันคือสินทรัพย์จริงๆ และ สอง เราต้องซื้อสินทรัพย์ในเวลาที่คนส่วนใหญ่ขาดทุน ไม่ใช่เวลาที่ทุกคนกำไร 

6. ทางแก้ไม่ใช่กลัวสินทรัพย์ แต่ต้องศึกษามันให้ดี และอย่าแห่เข้าไปซื้อสินทรัพน์ในเวลาที่ทุกคนวิ่งเข้าไปซื้อพร้อมกัน

7. ในเวลาที่สินทรัพย์ทำกำไรให้เราเยอะๆ …มันสอนผมว่า ให้รู้จักแบ่งขายบ้างเพื่อลดความเสี่ยง …และเมื่อเวลาผ่านไปเราจะเป็นนักลงทุนที่เก่งขึ้น

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

เอาไงกับหุ้นน้ำมัน ในวันที่ผันผวนสุดๆ แล้ว

 เอาไงกับหุ้นน้ำมัน ในวันที่ผันผวนสุดๆ แล้ว

1. หุ้นน้ำมันยังลงทุนระยะยาวได้ …เพราะโลกเรายังใช้น้ำมันไปอีกนาน

2. หุ้นน้ำมันลงทุนสูง ทำให้ธุรกิจมีความผูกขาดโดยธรรมชาติ …โดยเฉพาะตลาดหุ้นไทย ที่หุ้นเหล่านี้มีน้ำหนักที่ค่อนข้างเยอะ

3. การปันผลที่สูง และต่อเนื่อง ทำให้การถือยาวมีความสมเหตุสมผลมากกว่าหุ้นที่ให้ Yield ต่ำ

4. หุ้นน้ำมันหลักๆ ในตลาดหุ้นไทย แทบจะต่ำ Book Value ทุกตัว …แปลตรงๆ ก็คือ ช่วงนี้ไม่แพง …การทยอยซื้อตอนหุ้นลง ก็ถือเป็นการทยอยเก็บที่ดี

5. หุ้นเหล่านี้ไม่โดน Disrupt ด้วย Technology ….ทุกวันนี้ความเสี่ยงของ Technology เข้ามาเปลี่ยนธุรกิจ ทำให้โลกวิ่งเข้าหาแต่หุ้น 7 นางฟ้า แต่ธุรกิจเหล่านี้ยังไปได้อีกยาว

6. ฐานทุนที่แข็งแกร่ง …หุ้นเหล่านี้อยู่ในตลาดมานาน สะสมทุนจนแข็งแกร่ง …แกร่งพอจะผ่านวิกฤตครั้งนี้ไปได้ 

7. ใช้กราฟหุ้นเข้าช่วยจับจังหวะทยอยเก็บ จะช่วยให้เราซื้อในจุดที่เหมาะสม

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

6 ข้อ กินรวบ กินยาว กินใหญ่ สไตล์เจ้าสัวไทย

 6 ข้อ กินรวบ กินยาว กินใหญ่ สไตล์เจ้าสัวไทย

1. ลงทุนแบบไม่สนราคาหุ้น …ซื้อเก็บอย่างเดียว …ใช่!! แทบไม่มีขาย ซื้ออย่างเดียว …ถ้าจะขายก็แค่เวลาที่จะใช้เงิน นอกนั้นซื้อตลอด

2. ขยายกิจการไปเรื่อยๆ …สร้างหนี้ราคาถูก แล้วขยายกิจการ ควบรวมไปเรื่อยๆ …โดยเฉพาะตลาดที่เติบโต เช่น เวียดนาม หรือ ตลาดอื่นๆ ที่เติบโต

3. ปักหลักอยู่ตลอดไป ไม่สนใจกำไรระยะสั้น …แค่บริหาร Cashflow ให้ดี ก็อยู่ยาวๆ อยู่ตลอดไป …กิจการสามารถสร้างหนี้ได้ราคาถูก ตราบเท่าที่รายได้สามารถจ่ายดอกเบี้ยก็ขยายได้เรื่อยๆ 

4. ถ้าซื้อธุรกิจที่ปันผลสูง ก็เหมือนได้ธุรกิจนั้นมาฟรีๆ …สมมุติต้นทุนกู้เงินมาเสียดอกเบี้ย 2% แล้วมาซื้อหุ้นที่ปันผล 6% …ก็ได้ธุรกิจนั้นฟรีๆ แถมส่วนต่างดอกเบี้ยสบายๆ 

5. ไม่จำเป็นต้องไล่ราคาให้หุ้นขึ้น เพราะ ผลประโยชน์ของเจ้าของที่ถือหุ้นแล้วไม่ขาย ไม่ได้อยู่ที่หุ้นขึ้นในระยะสั้น แต่เป็นการสร้างพื้นฐานให้ธุรกิจโตระยะยาว …ในส่วนเจ้าของก็ทยอยเก็บหุ้นเพิ่มทุกครั้งที่หุ้นราคาถูก 

6. เพิ่มทุนในราคาถูก ในเวลาที่นักลงทุนคนอื่นไม่เชื่อมั่น ไม่ใช้สิทธิ์ ก็สามารถรวบหุ้นคืนมาในราคาถูก …พอได้หุ้นมาเยอะแล้ว ค่อยปันผลอย่างสาสม 

สรุป เกมเจ้าสัว คือ เกมสร้าง Value เก็บหุ้นเพิ่มโดยไม่ไล่ราคาเหมือนเจ้ามือหุ้น …สะสมหุ้นพร้อมขยายธุรกิจเพื่อเป้าหมายระยะยาวนั่นเอง 

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม

ความน่ากลัวของคำว่า New Normal ในโลกธุรกิจและการลงทุน !!

 ความน่ากลัวของคำว่า New Normal ในโลกธุรกิจและการลงทุน !!

1. เรามักเจอคำอธิบายว่า New Normal ในเวลาที่ไม่ปกติ …เช่น น้ำมันแพงกว่าปกติ จนคนพูดว่า โลกยุคใหม่ ไม่มีแล้วยุคน้ำมันถูก , หุ้นตัวนึงขึ้น จนทุกคนเชื่อว่า ธุรกิจนี้คือ New Normal มันจะขึ้นตลอดไป 

2. ทุกอย่างมีคนซื้อ ก็แปลว่ามีคนขาย …แต่ถ้ามีแต่คนซื้อ แล้วคนขายลดลงเรื่อยๆ แปลว่า สุดท้ายทุกคนรอขายที่ราคาใดราคาหนึ่ง ซึ่งจุดนั้นคือ จุดเปลี่ยนของขาขึ้น เปลี่ยนเป็นขาลง

3. อะไรก็ตามที่คนไม่เข้าใจ มันสามารถขึ้นเท่าไหร่ก็ได้ และลงเท่าไหร่ก็ได้ …อะไรที่เกี่ยวกับ New Normal จึงสามารถทำให้คนเรารวยมหาศาล และก็ทำให้คนเราหมดตัวได้เช่นกัน

4. ในฝั่ง New Normal ที่มีแต่คนขาย คนหนีตาย …มันก็มีของถูก ของดี ที่แฝงตัวอยู่ …ความยากของขาลง ไม่ใช่การรอซื้อจุดต่ำสุด แต่เป็นการทยอยซื้อในขณะที่บริหารสภาพคล่องให้สามารถซื้อได้เรื่อยๆ ซื้อได้ตลอดไป

5. ธุรกิจยุคใหม่มี 2 แบบ คือ หนึ่ง ธุรกิจที่แข่งขันสูง คือ ไม่ต้องหาลูกค้า แต่ต้องเอาชนะคู่แข่ง Red Ocean ..สอง ธุรกิจที่แข่งขันต่ำ คือ ต้องสร้างลูกค้าขึ้นมาเอง Blue Ocean 

6. เราจะไม่มีทางว่ายน้ำเป็น ถ้าเราไม่กระโดดลงไปในน้ำ …หลักการทำธุรกิจยุคใหม่ คือ การกระโดดลงน้ำให้เร็วที่สุด โดยที่พยายามจำกัดความเสียหายหากมันไม่เป็นอย่างที่เราคิด แล้ว Move on ให้เร็วก็แค่นั้น

7. ไม่มี New Normal จริงๆ …เพราะทุกครั้งที่เราได้ยินคำนี้ เราต้องระวังตัว …มันคือสัญญาณเตือนสุดท้ายก่อนที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงนั่นเอง

#ภาววิทย์กลิ่นประทุม