วันจันทร์ที่ 13 กันยายน พ.ศ. 2553
คุณคิดว่าการเข้าของ Fund Flow มัน(โง่)แค่ไหน!!
ปีนี้อย่างที่รู้ๆกันว่า "ฝรั่ง" ปีนี้ซื้อแพง และก็ขายหมู (ถ้าใครจับตาดู Fund Flow ไหลเข้าออกอย่างใกล้ชิด จะเห็นได้ว่า ตอนชุมนุมใหญ่เสื้อแดง ฝรั่งเล่นมั่วแค่ไหน)
สิ่งที่ผมเจอ มันกลับเป็นสิ่งที่แปลก "แต่เดิมการเข้าออกของ Fund Flow จะค่อนข้างชัดเจน คือ ถ้าเข้า ก็เข้ายาว ออกก็ออกยาว...แต่เดี๋ยวนี้ไม่รู้ทำไม (เข้าๆออกๆ)" ..ซึ่งจุดนี้ทำให้คาดเดาการเล่นของ Fund Flow ยาก
(จากตาราง) จะเห็นได้ว่ายอดการซื้อสุทธิของ Fund Flow ตอนนี้เฉียดๆ 2 หมื่นล้าน ...สิ่งที่ผมสนใจคือ "ต้นทุนของเงิน(ช่วงเวลาเข้า)ต่างหากที่สำคัญมากกว่า" เพราะหากคุณรู้ต้นทุนเงิน คุณจะรู้ว่า จุดอ่อนไหวของราคาของฝรั่งอยู่ตรงจุดไหน
จุดต้นทุนเงินที่ผมมอง คือ เราต้องย้อนไปปี 2009 ที่ฝรั่งเข้ามาเก็บสุทธิประมาณ 3 หมื่นกว่าล้านบาท (ถ้าดูให้ดี เงินก้อนนี้มีต้นทุนที่ต่ำมาก ประมาณเฉลี่ยที่ 500 จุด (แต่ต้นปี 2010 เจอความ "งง" ของการเผาเมืองทำให้ปล่อยหมูต้นทุนต่ำไปอย่าง งงๆ ประมาณเกือบ 40% ของ Port --- จากนั้นก็กลับมาเก็บหนักๆที่ SET 800 จุด ถึงจุดนี้ถ้ามองภาพคร่าวๆ หลายคนอาจนึกว่าต้นทุนฝรั่ง "แพง"
"แต่ไม่ใช่..ผิดถนัด!!" คุณต้องสังเกตกลุ่มที่ฝรั่งซื้อ อย่างหุ้น Blue Chip ส่วนใหญ่ยังไม่ได้แพง ดังนั้ัีน ถ้าดูให้ดีจะพบว่า ฝรั่งไม่ได้เข้า โดยดูที่ Index ..แต่เขากลับดูราคาหุ้นกลุ่มที่เขาซื้อต่างหาก!! ..เพราะถ้าใครจับราคารายกลุ่ม จะรู้เลยว่า ราคาของกลุ่มพลังงานขณะนี้ ไม่ได้แพงกว่าตอนที่ตลาดอยู่ที่ประมาณ 700 จุดสักเท่าไหร่
ดังนั้น ตอนที่ฝรั่งขายหมู (แต่คนไทยกลับไม่ได้ซื้อหมู --ดันไปปั่นตัวเล็กให้ราคาขึ้นมาแทน ..เรารู้กันนะว่า กลุ่มนักปั่นคือใคร "อย่าไปพูดถึง") เอาเป็นว่าสรุปฝรั่งขายหมู แล้วก็กลับมาเก็บหมูที่ตัวเองปล่อย --- "คุณเห็นประเด็นที่ผมชี้ไหมครับ"
ตอนนี้ SET Index ขึ้นมาสูงมากๆ คนไทยเริ่มหวั่นไหว (แต่ถ้าคุณแยกออกมาดู เป็นรายตัว ภาพมันไม่ได้แพงอย่างที่คุณเห็น ...หุ้นที่ีแพงคือหุ้นตัวเล็กที่รายย่อยถือ "มันก็ควรเสียวอยู่หรอก")
สรุปแล้วรอบนี้ "คนไทยอัดกันเอง" ฝรั่งก็ค่อยๆเก็บ "หมู" ที่ตัวเองเผลอปล่อยออกมาเข้า Port คืน --"คุณคิดให้ดีว่า อย่างนี้ใครโง่กันแน่"
ล่าสุด กลุ่ม นอมินี ธนาคารอเมริกา และก็กลุ่มสถาบันการเงินในยุโรป -- พวกนี้เข้ามาเก็บหุ้น ADVANC ตลอด 2 เดือนที่ผ่านมาเข้า Port ไปเกือบ 100 ล้านหุ้น (ดูจากกราฟจะเห็นได้ราคาที่เขาเก็บ ADVANC มันไม่ได้ถูก แสดงว่าเขาต้องการ "ซื้อแพงไปขายแพงกว่าอีกมาก" (แล้วถามต่อไปว่า ถ้าฝรั่งเข้าซื้อ ใครขายล่ะ !! ...ก็รายย่อย กับสถาบันของเราปล่อยอีกนั่นแหละ)
ประเด็นที่ผมยกมา ผมมองว่า "รายย่อย" ตอนนี้เริ่มมึน คือเล่นๆไปแล้วหลุดภาพใหญ่ ทำให้ถูกหลอกปล่อยหมูคืนฝรั่งง่ายๆ ... "คุณสังเกตไหมครับ หุ้นที่รายย่อยปล่อยหมูออกมา มันเป็นหุ้นที่ปันผลสูง ซึ่งจุดนี้ถ้าดูให้ดี ก็คือ ฝรั่งสามารถติดหุ้นที่เขาช้อนซื้อกลับ ได้เป็นเวลานาน เพราะ "เงินปันผล + กำไรจากค่าเงินที่แข็งขึ้นๆ" --- เขาสามารถอยู่ได้นาน ในขณะที่หุ้นที่รายย่อยเล่นมันไม่ใช่ !!
ถ้าผมมองใน worst case คือ อเมริกากลับไปแย่อีกครั้ง "คุณลองคิดให้ดี ว่าหุ้นแบบไหนที่สามารถต้านความเสี่ยงได้ดีกว่า ..ถูกต้อง!!มันคือหุ้นของฝรั่งนั่นเอง"
ดังนั้น ตอนนี้ที่หลายๆคน "นั่งขำว่า" โถ!!ฝรั่งมันโง่หรือเปล่า เข้ามาซื้อหุ้นแพง (แต่หารู้ไหม รายย่อยกลับเป็นคนที่ปล่อยหมู ทิ้งหุ้นดี แล้วกระโดดเข้าไปเก็บหุ้นห่วย ...สรุปถ้ามีอะไรเปลี่ยน คนที่ซวยก็คือ คนที่ถือหุ้นห่วยไง ...น่าคิดจริงๆ)
"รายย่อย!!"
( Chart หุ้น ADVANC ช่วงที่ฝรั่งเข้ามาเก็บหนักๆ )
สมัครสมาชิก:
ส่งความคิดเห็น (Atom)
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
เมื่อคืน 1 มีนาคม 2555 คุณแม่โทรมาบอกว่า "แพ้ท!! คุณตาท่านเสียแล้ว" ผมก็รู้สึกใจหายอย่างมาก เพราะคุณตาเป็น เสมือนต้นแบบ ที่สอนให้ผ...
-
หลายคนสงสัยว่า ตลาดหุ้นผันผวนสุดๆ ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงแทบไม่เคยดูราคาหุ้นขึ้นลงรายวันเลย ? "บ้าหรือ เงินแกว่งขึ้นลงเป็น แสน เป...
-
"ใครว่าเป็นนักธุรกิจยาก ..หากเทียบนักกีฬา เกมธุรกิจเล่นง่ายกว่าเยอะ -- เล่นแล้วรวยอีก!!" ..คิดดูนะ ถ้าเราเล่นกีฬาอะไรก็ต...
-
6 ปัจจัย ที่ทำให้พอร์ตคุณโตแบบก้าวกระโดด 1. ’เคยพอร์ตระเบิด แต่ยังไม่เลิกเล่นหุ้น’ …ต้องบอกว่า นักลงทุนที่สามารถปั้นพอร์ตให้โตก้าวกระโดดแทบ...
-
6 ข้อที่ผมหลงใหล …เกษียณแล้วไปไหน ? 1. ‘ถึงจุดที่ต้องถอดหัวโขนแล้ว แต่ Ego ยังอยู่‘ …หลายครั้งที่คนเกษียณจะมองว่าตัวเองหมดความสำคัญ (ให้หาส...
-
'คาถาหาโอกาส ..ท่องในใจ ใครเจอเราคนนั้นโชคดี!!' วันนี้พี่หนิง เรียกตัวผมไปสัมภาษณ์ที่ช่อง 3 ..ประเด็น การหาโอกาสธุรกิจ และ ...
-
10 ข้อเสีย ของลูกคนรวย เดี๋ยวนี้เราเห็นชีวิตคนรวยมากขึ้น จาก Social ..ส่วนใหญ่ก็มักจะปลอม ..ไอ้มีจริงๆ ไม่ค่อยโชว์ ..แต่ทั้งหมด เรา...
-
6 ข้อ จัดการยังไงในวันที่หุ้นไทยไม่มีอนาคตแล้ว 1. ’การหาข้อมูลที่แตกต่าง‘ …ปกติเราจะรับข้อมูลทางเดียว คือ ดูข่าว อ่าน หรือดู แบบที่ใครๆ ก็ด...
-
5 ข้อ ทำไมเราไม่ควรล้างพอร์ตแม้ว่าตลาดจะแย่แค่ไหนก็ตาม 1. ‘เวลาหุ้นลงเราก็แค่ขายหุ้น แต่จุดที่เราอยากจะล้างพอร์ตแปลว่า ตลาดแย่จนไม่ไหวแล้ว‘...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น