วันพฤหัสบดีที่ 25 มีนาคม พ.ศ. 2553
"เล่นหุ้นอย่างไรที่ความเสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนสูง"
เพื่อนร่วมงานในออฟฟิศที่ธนาคารกรุงเทพ ถามผมว่า"เล่นหุ้นอย่างไรที่ความเสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนสูง" ผมก็นั่งนึกอยู่แป๊ปนึง -- ผมคิดว่า นี่น่าจะเป็นคำถาม ยอดฮิตสำหรับ "ทุกคน" ที่จะเริ่มเล่นหุ้นอยากถาม -*- ที่ว่า "เสี่ยงต่ำ แต่ผลตอบแทนสูง" ก็ขัดต่อหลักการที่เขาสอนอยู่ใน Textbook ของ Business School แล้ว
(แต่)--- "ไม่ใช่ ไม่มี (มันมีครับ) --"ไอ้ที่ความเสี่ยงต่ำ ผลตอบแทนสูง""
--- ไอ้หุ้นที่ว่า ก็คือ "หุ้นที่มี P/BV ต่ำๆ ต่ำกว่า 1 เท่า และให้ปันผลสูงๆ (7-10%ขึ้นไป)"
--- (ทำไมน่ะเหรอ)ก็เพราะหุ้นที่มี P/BV ต่ำๆ แสดงว่า เป็นหุ้นที่นักลงทุนไม่ค่อยเล่น ดังนั้น ความผันผวนจะไม่มาก หรือ "ไม่หวือหวา" ดังนั้น หุ้นจะไม่วิ่งขึ้นลง จนหน้าซีด เหมือนกับหุ้น "ยอดนิยมที่มี P/BV สูงๆ อย่าง PTT , SCC, ADVANC , PTTEP เป็นต้น"
ในเมื่อ P/BV ต่ำ (ความผันผวนต่ำ) แต่ให้ผลตอบแทนสูง --คุณก็จะได้หุ้นที่ปันผลอย่างสม่ำเสมอ --"ดีไหมล่ะครับ"
(อีกประเด็นที่คุณอาจจะสนใจ)คือ "หุ้นที่ว่ามา" มีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นสูงหรือไม่ เพราะเหตุใด? -- (มีครับ เช่น CPALL) คือ เดิมหุ้นเหล่านี้เป็นบริษัทเล็กๆ ยังไม่มีคนสนใจ ราคาหุ้นจึงถูกคือมี P/BV ต่ำมากๆ แต่เนื่องจาก กิจการดีขึ้นเรื่อยๆ ทำให้นักลงทุนเริ่มสนใจ และเมื่อกิจการเติบโต ขนาดของกิจการก็ใหญ่ขึ้น จนสามารถดึงดูดนักลงทุนรายใหญ่ได้ในที่สุด
ซึ่งใครสามารถซื้อกิจการเหล่านี้ตั้งแต่ หุ้นยังถูก -- จะได้กำไรแบบมหาศาลทีเดียว และนี่ก็คือ "แนวคิดการลงทุนอีกแบบของ Value Investor นั่นเอง"
และหุ้น CPALL ก็เป็นหุ้นที่ทำเงินให้ ดร.นิเวศน์ อย่างมหาศาลทีเดียว เพราะแกซื้อไว้ตั้งแต่ P/BV ต่ำมากๆ ตอนนี้วิ่งขึ้นไป 4-5 เท่า (จะไม่ให้แกรวยมหาศาลได้อย่างไร)
-- ตอนนี้แกแอบเก็บ BCP อยู่ (ผมแอบกระซิบแค่นี้) ที่เหลือให้คุณไปศึกษาต่อ (อีกห้าปีมาวัดกันว่า รอบนี้ BCP จะทำให้ ดร.นิเวศน์ รวยขึ้นอีกเท่าไหร่????)
บทความที่ได้รับความนิยมสัปดาห์ที่ผ่านมา
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
เมื่อคืน 1 มีนาคม 2555 คุณแม่โทรมาบอกว่า "แพ้ท!! คุณตาท่านเสียแล้ว" ผมก็รู้สึกใจหายอย่างมาก เพราะคุณตาเป็น เสมือนต้นแบบ ที่สอนให้ผ...
-
หลายคนสงสัยว่า ตลาดหุ้นผันผวนสุดๆ ทำไมนักลงทุนระยะยาวถึงแทบไม่เคยดูราคาหุ้นขึ้นลงรายวันเลย ? "บ้าหรือ เงินแกว่งขึ้นลงเป็น แสน เป...
-
"ใครว่าเป็นนักธุรกิจยาก ..หากเทียบนักกีฬา เกมธุรกิจเล่นง่ายกว่าเยอะ -- เล่นแล้วรวยอีก!!" ..คิดดูนะ ถ้าเราเล่นกีฬาอะไรก็ต...
-
6 ปัจจัย ที่ทำให้พอร์ตคุณโตแบบก้าวกระโดด 1. ’เคยพอร์ตระเบิด แต่ยังไม่เลิกเล่นหุ้น’ …ต้องบอกว่า นักลงทุนที่สามารถปั้นพอร์ตให้โตก้าวกระโดดแทบ...
-
6 ข้อที่ผมหลงใหล …เกษียณแล้วไปไหน ? 1. ‘ถึงจุดที่ต้องถอดหัวโขนแล้ว แต่ Ego ยังอยู่‘ …หลายครั้งที่คนเกษียณจะมองว่าตัวเองหมดความสำคัญ (ให้หาส...
-
'คาถาหาโอกาส ..ท่องในใจ ใครเจอเราคนนั้นโชคดี!!' วันนี้พี่หนิง เรียกตัวผมไปสัมภาษณ์ที่ช่อง 3 ..ประเด็น การหาโอกาสธุรกิจ และ ...
-
10 ข้อเสีย ของลูกคนรวย เดี๋ยวนี้เราเห็นชีวิตคนรวยมากขึ้น จาก Social ..ส่วนใหญ่ก็มักจะปลอม ..ไอ้มีจริงๆ ไม่ค่อยโชว์ ..แต่ทั้งหมด เรา...
-
6 ข้อ จัดการยังไงในวันที่หุ้นไทยไม่มีอนาคตแล้ว 1. ’การหาข้อมูลที่แตกต่าง‘ …ปกติเราจะรับข้อมูลทางเดียว คือ ดูข่าว อ่าน หรือดู แบบที่ใครๆ ก็ด...
-
5 ข้อ ทำไมเราไม่ควรล้างพอร์ตแม้ว่าตลาดจะแย่แค่ไหนก็ตาม 1. ‘เวลาหุ้นลงเราก็แค่ขายหุ้น แต่จุดที่เราอยากจะล้างพอร์ตแปลว่า ตลาดแย่จนไม่ไหวแล้ว‘...
ย้อนรอย SET จัดทำเพื่อย้ำเตือนของคำพูดที่ว่า "History Repeat itself!!"
- ภาพใหญ่หุ้นไทย ปี 1987 - 2009
- ย้อนรอย SET ปี 1987 - 1990(จาก Black Monday ไปแตะ 1,000 จุด)
- ย้อนรอย SET ปี 1991 - 1993 ( 3 ปีสู่ยอดดอย )
- ย้อนรอย SET ปี 1994 - 1996 ( 3 ปี แห่งการ "เผาหลอก" )
- ย้อนรอย SET ปี 1997 - 1999 ( 3 ปี "เผาจริง"แตะ Bottom แล้วเด้งขึ้น )
- ย้อนรอย SET ปี 2000 - 2008 ( 9 ปี แห่งการ "พายเรื่อในอ่าง" )
- ย้อนรอย SET ปี 2009 (Do you Remenber?)
"จัดให้" บทความที่ได้รับความนิยมใน Blog แห่งนี้ครับ
-
จาก หนังสือพิมพ์ ไทยรัฐ หน้า 20 - วันอาทิตย์ที่ 20 มกราคม พ.ศ. 2556 : Link ที่ Thairath Online http://www.thairath.co.th/content/life/321...
-
10 เรื่องที่ต้อง "รู้งี้" ก่อนจบปริญญา ... 1. "ใบปริญญามีวันหมดอายุ" ..หลายคนคิดว่า ใบปริญญาไม่มีวันหมดอายุ พอเรียนจ...
-
ในตลาดจริงๆ มีหุ้นอีกมากมายที่เรามองข้าม ..หลายคนก็กลัวว่าซื้อแล้วหุ้นจะไม่ขึ้น แต่ลองมองอีกมุมนึงว่า ถ้าหุ้นนั้นๆ ให้ปันผลในระดับ 5 -10% ต...
-
ตลาดหุ้นไทย จะไปอย่างไรต่อ!! -- เป็นคำถามที่ตอบยากมากที่สุดคำถามนึง เท่าที่ผมเจอมาตลอด..อิ อิ (จริงๆ ภาพ Chart อันนี้ ก็ตอบเกี่ยวกับ ทิศทาง...
-
'คำทำนาย ที่ว่าโลกหลังปี 2017 จะเกิด ..ธุรกิจเล็กจะใหญ่ ธุรกิจใหญ่จะเล็ก!!' ยุคนี้รายใหญ่ก็ตายได้ ..รายเล็กก็เกิดได้ ..นี่อ่านข...
-
วันนี้มาดอนเมือง ผมได้ชิมกาแฟมวลชน จุดเริ่มของ All Cafe ของ 7-11..วันนี้เกมค่าปลีกแข่งดุ เนื่องจากค่าเช่าแพงขึ้นตามราคา Asset ที่พุ่งกร...
-
เราค้างเรื่องของ "จิตอิสระ" กับ "จิตทาส" เอาไว้ว่า มันแบ่งระหว่าง คนที่จิตเป็นทาส ย่อมเป็นทาสตลอดไป ไม่ว่าระหว่างทางใน...
-
Luxury คือ เงินเฟ้อ!! เศรษฐกิจไม่ดี ทำไม ของแพงขึ้น ค่าครองชีพสูงขึ้น ..คนธรรมดาทำไมอยู่ยากขึ้นทุกวันล่ะ ? ก็เพราะ เราไม่รู้ว่า 'ความห...
-
วันนี้ฟังรายการ "คุยกับ อาจารย์ วีระ ธีรภัทร ช่อง FM 96.5" ...ไปสะกิดกับคำถามนึง คือ มีพี่ผู้หญิงท่านนึงเขาโทรเข้ามาแล้วระบายให้...
-
(อันนี้ยกขึ้นมาให้ดูเล่นๆนะครับ ..ไม่ได้จะบอกว่ามันดีหรือไม่ เพียงแต่ มาดูกัน "แปลกดี") ประเด็นแรก ผมชอบหุ้นปันผล แต่ตัวนี้ถ้ามอง...